China’s New Lenders
China’s economic growth is slowing and credit is becoming more difficult for many Chinese to get. Inside the country, some borrowers are turning to substitute lenders to get money. And it is on the Internet that different kinds of small lending websites are making a profit. They are offering to connect people who may not succeed in getting traditional loans with lenders willing to lend their money at a higher rate of interest than banks collect.
In just a few years, such lending websites have become huge marketplaces that offer loans for almost any purpose. They are now very popular among middle-class Chinese.
Yang Yifu established the website Renrendai.com three years ago. This year, he expects to oversee loans worth about $326 million. Borrowers can receive as much as $8,000 from Renrendai.com.
He says there is still a lack of individual financial services through traditional institutions in China. He says people who borrow from him own small businesses. He says, “They are young white-collar workers with needs for further studies. They want to refurbish their house or get married.”
For them, Renrendai.com and more than 100 similar websites make it easy to borrow money. Individuals sign up on the website and search for matching partners. The website charges a fee for each deal and has little difficulty attracting investors. The returns on Renrendai.com’s loans are between 10 and 18 percent. That is higher than the 3.25 percent offered by one-year term deposits in banks.
Dong Huibo is an online lender. He registered on a person-to-person, or peer-to-peer, financial platform last May. He has loaned more than $32,000 that way.
Renrendai.com and other platforms enforce rules to ensure that borrowers will be able to repay their loans. But loan defaults are still a concern for investors. Online lending services are growing in popularity. Business people have increasingly turned to the peer-to-peer websites for loans that avoid commercial banks. China’s traditional banking system is now concerned that online lending services could expand out of control.
China’s Banking Regulatory Commission recently released a statement warning that peer-to-peer companies are evolving into illegal financial institutions. It said they are even carrying out illegal fund raising.
Last month, the People’s Bank of China, China’s central bank, published a report on peer-to-peer lending websites. It based the report on a study of companies based in Hunan, Shanghai and Chongqing. The report said they illegally offer wealth management products, seek deposits and offer loan guarantees.
People’s Bank of China studies admit there is no agreement about who should oversee lending or how it should be supervised. However, the government is starting a campaign against this new form of lending. In recent days, officials shut down five peer-to-peer lending websites in Chongqing for doing illegal business.
In just a few years, such lending websites have become huge marketplaces that offer loans for almost any purpose. They are now very popular among middle-class Chinese.
Yang Yifu established the website Renrendai.com three years ago. This year, he expects to oversee loans worth about $326 million. Borrowers can receive as much as $8,000 from Renrendai.com.
He says there is still a lack of individual financial services through traditional institutions in China. He says people who borrow from him own small businesses. He says, “They are young white-collar workers with needs for further studies. They want to refurbish their house or get married.”
For them, Renrendai.com and more than 100 similar websites make it easy to borrow money. Individuals sign up on the website and search for matching partners. The website charges a fee for each deal and has little difficulty attracting investors. The returns on Renrendai.com’s loans are between 10 and 18 percent. That is higher than the 3.25 percent offered by one-year term deposits in banks.
Dong Huibo is an online lender. He registered on a person-to-person, or peer-to-peer, financial platform last May. He has loaned more than $32,000 that way.
Renrendai.com and other platforms enforce rules to ensure that borrowers will be able to repay their loans. But loan defaults are still a concern for investors. Online lending services are growing in popularity. Business people have increasingly turned to the peer-to-peer websites for loans that avoid commercial banks. China’s traditional banking system is now concerned that online lending services could expand out of control.
China’s Banking Regulatory Commission recently released a statement warning that peer-to-peer companies are evolving into illegal financial institutions. It said they are even carrying out illegal fund raising.
Last month, the People’s Bank of China, China’s central bank, published a report on peer-to-peer lending websites. It based the report on a study of companies based in Hunan, Shanghai and Chongqing. The report said they illegally offer wealth management products, seek deposits and offer loan guarantees.
People’s Bank of China studies admit there is no agreement about who should oversee lending or how it should be supervised. However, the government is starting a campaign against this new form of lending. In recent days, officials shut down five peer-to-peer lending websites in Chongqing for doing illegal business.
make a profit 이윤을 내다 / offer 제안하다, 제공하다 / succeed in ~에 성공하다 / marketplace 시장 / oversee 감독하다, 예상하다 / refurbish 새로 꾸미다 / sign up 등록하다 / commercial bank 시중 은행 / default 채무 불이행, 파산 / evolve into 진화하다 / deposit 예금, 보증금
중국의 새로운 대출 업자들
중국의 경제성장이 둔화되고 많은 중국인들이 신용을 얻기가 더 어려워지고 있다. 중국 안에서는 일부 채무자들이 대출을 받기 위해 ‘대체 대출업자들(substitute lenders)’에게 발길을 돌리고 있다. 그리고 다양한 종류의 소규모 대출 웹사이트들이 온라인 상에서 수익을 내고 있다. 이들은 일반적인 대출을 받기 어려운 이들과 은행이 수취하는 이자보다 더 높은 이자율로 돈을 빌려주고자 하는 대출업자들을 연결하는 서비스를 제공하고 있다.
지난 단 몇 년 사이, 이 같은 대출 웹사이트들은 거의 모든 목적을 위해 대출을 제공하는 거대한 시장이 되어왔다. 이제 이들은 중국의 중산층 사이에서 매우 인기가 높다.
양 이푸(Yang Yifu) 씨는 3년 전, “렌렌다이닷컴(Renrendai.com)”이라는 웹사이트를 개설했다. 그는 올해 3억 2,600만 달러에 달하는 대출을 관리할 것으로 예상하고 있다. 대출자들은 ‘렌렌다이닷컴’에서 8,000 달러까지 빌릴 수 있다.
그는 전통적인 기관을 통한 개인 금융 서비스가 중국에서는 여전히 부족하며, 자신에게서 돈을 빌리는 이들은 소규모 사업자들이라고 말한다. 그는 또 “이들은 공부를 더 해야 하는 젊은 화이트-컬러 노동자들로서, 자신의 집을 새로 꾸미거나 결혼하기를 원합니다.”라고 말한다.
이들을 위해 ‘렌렌다이닷컴’을 비롯한 100개가 넘는 유사한 웹사이트들이 대출을 용이하게 해준다. 개인들은 웹사이트에 가입해서 어울리는 파트너를 찾는다. 이 웹사이트는 개별 계약에 대해 수수료를 징수하는데 투자자를 모집함에 있어 거의 어려움을 겪지 않는다. ‘렌렌다이닷컴’이 대출로 인해 얻는 수익률은 10~18% 사이다. 이는 은행이 1년 만기 예금으로 제공하는 3.25%보다 더 크다.
동 후이보(Dong Huibo) 씨는 온라인 대출 업자다. 그는 지난 5월, 개인 대 개인 간(person-to-person, or peer-to-peer)의 금융 플랫폼(financial platform)에 가입했다. 이러한 방법으로 3만 2000 달러가 넘는 대출을 제공해 왔다.
‘렌렌다이닷컴’과 기타 플랫폼들은 대출자들이 자신의 채무를 상환할 수 있도록 하는 규정을 시행하고 있지만 채무 불이행은 여전히 투자자들의 걱정거리다. 온라인 대출 서비스의 인기가 점차 상승하고 있다. 사업가들은 대출에 있어 시중 은행을 피하여 점점 개인 대 개인 웹사이트들에 의존해 오고 있다. 중국의 전통적인 은행 시스템은 이제 온라인 대출 서비스가 통제할 수 없이 커질 수 있다는 점을 염려하고 있다.
“중국 은행업 감독 관리 위원회(China’s Banking Regulatory Commission)”는 최근 개인 대 개인 간 (대출) 회사들이 불법 금융 기관으로 진화하고 있음을 경고하는 성명을 발표했다. 성명서는 이들 기관이 심지어 불법 자금 조달도 수행하고 있다고 밝혔다.
지난 달, 중국의 중앙 은행인 “중화 인민 은행(People’s Bank of China)”은 개인 대 개인 간의 대출 웹사이트에 관한 보고서를 발표했다. 이 보고서는 후난성, 상해, 그리고 충칭을 기반으로 하는 회사들에 대한 연구 보고를 기초로 하였다. 보고서는 이들이 불법적으로 자산 관리 상품을 제공하고, 예금을 유치하며, 대출 보증을 제공한다고 밝혔다.
중화 인민 은행의 연구는 누가 대출을 감독해야 하고, 어떻게 관리되어야 하는 지에 대한 합의가 존재하지 않음을 시인한다. 그러나 정부는 이 같은 새로운 형태의 대출에 대항하는 캠페인을 시작하고 있다. 최근 며칠 사이, 정부 관료들은 불법 상행위를 한다는 이유로 충칭에서 5개의 개인 대 개인 간 대출 웹사이트들을 폐쇄했다.
지난 단 몇 년 사이, 이 같은 대출 웹사이트들은 거의 모든 목적을 위해 대출을 제공하는 거대한 시장이 되어왔다. 이제 이들은 중국의 중산층 사이에서 매우 인기가 높다.
양 이푸(Yang Yifu) 씨는 3년 전, “렌렌다이닷컴(Renrendai.com)”이라는 웹사이트를 개설했다. 그는 올해 3억 2,600만 달러에 달하는 대출을 관리할 것으로 예상하고 있다. 대출자들은 ‘렌렌다이닷컴’에서 8,000 달러까지 빌릴 수 있다.
그는 전통적인 기관을 통한 개인 금융 서비스가 중국에서는 여전히 부족하며, 자신에게서 돈을 빌리는 이들은 소규모 사업자들이라고 말한다. 그는 또 “이들은 공부를 더 해야 하는 젊은 화이트-컬러 노동자들로서, 자신의 집을 새로 꾸미거나 결혼하기를 원합니다.”라고 말한다.
이들을 위해 ‘렌렌다이닷컴’을 비롯한 100개가 넘는 유사한 웹사이트들이 대출을 용이하게 해준다. 개인들은 웹사이트에 가입해서 어울리는 파트너를 찾는다. 이 웹사이트는 개별 계약에 대해 수수료를 징수하는데 투자자를 모집함에 있어 거의 어려움을 겪지 않는다. ‘렌렌다이닷컴’이 대출로 인해 얻는 수익률은 10~18% 사이다. 이는 은행이 1년 만기 예금으로 제공하는 3.25%보다 더 크다.
동 후이보(Dong Huibo) 씨는 온라인 대출 업자다. 그는 지난 5월, 개인 대 개인 간(person-to-person, or peer-to-peer)의 금융 플랫폼(financial platform)에 가입했다. 이러한 방법으로 3만 2000 달러가 넘는 대출을 제공해 왔다.
‘렌렌다이닷컴’과 기타 플랫폼들은 대출자들이 자신의 채무를 상환할 수 있도록 하는 규정을 시행하고 있지만 채무 불이행은 여전히 투자자들의 걱정거리다. 온라인 대출 서비스의 인기가 점차 상승하고 있다. 사업가들은 대출에 있어 시중 은행을 피하여 점점 개인 대 개인 웹사이트들에 의존해 오고 있다. 중국의 전통적인 은행 시스템은 이제 온라인 대출 서비스가 통제할 수 없이 커질 수 있다는 점을 염려하고 있다.
“중국 은행업 감독 관리 위원회(China’s Banking Regulatory Commission)”는 최근 개인 대 개인 간 (대출) 회사들이 불법 금융 기관으로 진화하고 있음을 경고하는 성명을 발표했다. 성명서는 이들 기관이 심지어 불법 자금 조달도 수행하고 있다고 밝혔다.
지난 달, 중국의 중앙 은행인 “중화 인민 은행(People’s Bank of China)”은 개인 대 개인 간의 대출 웹사이트에 관한 보고서를 발표했다. 이 보고서는 후난성, 상해, 그리고 충칭을 기반으로 하는 회사들에 대한 연구 보고를 기초로 하였다. 보고서는 이들이 불법적으로 자산 관리 상품을 제공하고, 예금을 유치하며, 대출 보증을 제공한다고 밝혔다.
중화 인민 은행의 연구는 누가 대출을 감독해야 하고, 어떻게 관리되어야 하는 지에 대한 합의가 존재하지 않음을 시인한다. 그러나 정부는 이 같은 새로운 형태의 대출에 대항하는 캠페인을 시작하고 있다. 최근 며칠 사이, 정부 관료들은 불법 상행위를 한다는 이유로 충칭에서 5개의 개인 대 개인 간 대출 웹사이트들을 폐쇄했다.
